L’Or… une valeur refuge pour la mobilisation

L’or est un actif qui a prouvé sa valeur tout au long de l’histoire. Ce métal précieux continue de conserver son éclat à ce jour, en particulier en période de crise et de troubles géopolitiques. Il a toujours joué un rôle crucial dans la croissance économique mondiale et dans la stabilité financière et monétaire des pays, notamment par l’intermédiaire de leurs banques centrales, qui la considèrent comme une réserve de valeur et une valeur refuge en période de crise économique et financière.

L’or était la monnaie commerciale convenue dans l’antiquité, et il symbolisait la richesse et le pouvoir. Aujourd’hui encore, ce sont les pays les plus puissants qui possèdent les plus grandes réserves d’or et qui dictent leurs volontés et leurs ordres aux pays économiquement faibles. Ce métal précieux n’appartient pas à un pays spécifique, car il est en fait plus fort que toutes les devises, et il n’a pas perdu son statut, son éclat ou son influence à ce jour.

Les investisseurs ont généralement recours à l’achat d’or pour préserver leur patrimoine en période de forte inflation, et également pour se protéger des risques résultant des fluctuations du marché des devises, de l’effondrement et de la baisse de valeur, tandis que la valeur de l’or augmente lorsque le pouvoir d’achat des monnaies diminue.

Recourir à l’or implique aussi nécessairement de diversifier ses réserves et de ne pas s’appuyer uniquement sur le dollar américain. Cela est particulièrement vrai à la lumière de l’idée émergente d’abandonner le dollar. Les grands pays en ont pris conscience et se sont empressés de renforcer leurs réserves d’or pour protéger leurs économies d’une part, et pour exploiter ces réserves à de financement mondial et de domination des marchés internationaux d’autre part.

Si l’or contribue à stabiliser la monnaie et à maintenir sa valeur, il est également attrayant pour les investissements, étant donné que les investisseurs y ont recours pour protéger leur argent et éviter la faillite. Les banques centrales du monde entier conservent une certaine réserve d’or. Cependant, les États-Unis, l’Allemagne, l’Italie, la France, la Russie et la Chine détiennent toujours les plus grandes réserves d’or au monde. Au fil du temps, la tendance à la valeur refuge s’est renforcée dans d’autres pays et les banques centrales ont commencé à acheter davantage d’or pour se protéger des fluctuations économiques.

L’or conserve sa valeur même lorsque d’autres actifs baissent. Il est facile à acheter et à vendre, et sa présence dans un portefeuille d’investissement contribue à réduire les risques. Cela peut également affecter la valeur des devises. C’est ainsi que fonctionne le marché : une augmentation du prix de l’or s’accompagne d’une baisse de la valeur du dollar, et vice versa.

C’est pourquoi les banques centrales suivent attentivement l’évolution de son cours afin d’ajuster leurs politiques monétaires et leurs décisions financières. L’or reste donc une source essentielle de financement, qu’il s’agisse de protéger les actifs ou de diversifier les investissements

La Chine, par exemple, a augmenté ses achats d’or pour accroître ses réserves et diversifier ses actifs, dans le but d’accroître la confiance dans sa monnaie locale et d’éviter de dépendre uniquement du dollar compte tenu de l’incertitude géopolitique actuelle.

Il existe d’autres banques centrales qui choisissent de vendre des quantités importantes d’or, peut-être en raison de leurs besoins de liquidités ou d’ajustements de portefeuille d’investissement… Et bien que l’Algérie, quant à elle, se classe première en Afrique, troisième dans le monde arabe (derrière l’Arabie Saoudite et le Liban) et 26e à l’échelle mondiale en termes de réserves d’or. Le pays dispose également d’importantes ressources minières aurifères encore largement inexploitées, ce qui constitue un potentiel considérable pour l’avenir, à condition de mettre en œuvre des politiques d’exploitation efficaces et durables, celles-ci restent malheureusement inexploitées !

L’or dans les tensions géopolitiques et les crises économiques

L’or joue un rôle central dans les conflits internationaux, surpassant systématiquement les autres devises pendant les périodes d’instabilité économique. En cas de guerre, les pays peuvent vendre tout ou partie de leur réserves d’or afin d’obtenir des ressources financières dans n’importe quelle monnaie mondiale possible pour financer les guerres, ou en prévision de sanctions économiques potentielles qui empêcheraient l’accès aux réserves en dollars, l’or étant un actif qui ne peut être gelé en cas de sanctions.

L’or joue également un rôle essentiel en période de crise économique et financière, lorsque les marchés s’effondrent, car c’est un actif qui conserve sa valeur et ne perd pas son éclat sous l’influence de ces conditions, en outre, il offre une protection en période d’incertitude financière et économique et renforce la souveraineté monétaire du pays. En période de ralentissement économique, les banques centrales augmentent souvent leurs réserves d’or, car cela contribue à maintenir la stabilité économique. L’or s’est avéré moins volatil que d’autres actifs et constitue une assurance contre l’inflation.

Développement technologique et demande croissante d’or

L’or est un matériau essentiel dans le développement technologique et l’innovation. On le retrouve dans de nombreux domaines : téléphones portables, écrans, dispositifs médicaux, radiothérapie, mais aussi dans les secteurs de l’énergie et de l’industrie. Grâce à ses propriétés uniques, notamment sa résistance à l’oxydation et à la corrosion, l’or est également utilisé dans des procédés visant à réduire la pollution. Ces multiples applications renforcent la demande mondiale pour ce métal précieux et soulignent la dépendance continue des banques centrales à son égard.

L’or pour soutenir la monnaie locale

Le stock d’or d’un pays constitue une composante essentielle de ses réserves monétaires. Il s’agit d’un actif stratégique sur lequel les pays s’appuient pour renforcer la stabilité économique et financière, notamment en période de forte volatilité des marchés. L’or est utilisé pour soutenir la valeur de la monnaie nationale, ce qui en fait un symbole de confiance dans l’économie locale.

Détenir d’importantes réserves d’or permet également de diversifier les actifs détenus par la banque centrale, réduisant ainsi l’exposition aux fluctuations des taux de change. Cette diversification contribue à la solidité du système monétaire national. Par ailleurs, elle incite le gouvernement à adopter une politique budgétaire prudente et à limiter le recours à l’impression monétaire excessive. C’est pourquoi l’or est considéré comme une valeur refuge, particulièrement en temps de crise.

L’or pour réduire la dépendance à une monnaie unique

La possession d’or par un pays constitue pour lui un gain réel et précieux, une valeur ajoutée et une diversification de ses actifs financiers. Il est capable de réduire sa dépendance dans ses transactions financières dans certains cas à la monnaie dominante, et ce qui est visé ici, bien sûr, c’est le dollar américain. Parce que la valeur de l’or ne dépend pas des politiques des gouvernements ou des banques centrales, et qu’il ne peut pas être imprimé ou contrôlé comme la monnaie papier, les banques centrales augmentent leurs réserves d’or pour se protéger contre les répercussions des fluctuations et des tensions géopolitiques, ce qui signifie que nous ne mettons pas tous nos œufs dans le même panier.

L’or et la mobilisation

Dans le cadre des dispositions de l’article 99 de la constitution, le projet de loi relatif à la mobilisation générale vise à renforcer les capacités défensives de la nation face à toute menace potentielle susceptible de porter atteinte : à la stabilité de l’Etat, à son indépendance, ou à l’intégrité de son territoire. La mobilisation générale peut être déclenchée dans les cas suivants:
 Etat de guerre ou menace imminente de guerre;
 Etat de siège;
 Catastrophes naturelles ou technologiques (sismiques, industrielles, pandémies, etc.) représentant un danger pour la sécurité nationale;
 Troubles majeurs à l’ordre public;
 Crises économiques ou sociales graves pouvant menacer la stabilité nationale.
Ce dispositif implique la participation coordonnée de l’ensemble des forces vives du pays, notamment:
 Les secteurs public et privé;
 La société civile;
 Tous les citoyens algériens, sans exception;
 La communauté nationale établie à l’étranger, en reconnaissance de son rôle stratégique dans la défense des intérêts de la patrie.

Afin d’assurer la transition effective de l’état de paix à l’état de guerre pour les forces armées, les agences de l’état, les organismes et institutions nationaux et l’ensemble de l’économie nationale, et de mettre les capacités nationales à la disposition de l’effort de guerre conformément aux dispositions de la loi de mobilisation générale… La première possibilité en cas d’embargo ou de guerre est la mise en œuvre de sanctions économiques, comme le gel des avoirs en devises étrangères. L’or reste une valeur refuge en cas de sonnette d’alarme, car c’est un actif qui ne peut pas être gelé en cas de sanctions.

Les Etats-Unis d’Amérique occupent la première place mondiale en matière de réserves d’or, avec un total impressionnant de 8133 tonnes. Ils sont suivis par l’Allemagne (3351 tonnes), l’Italie (2452 tonnes), la France (2437 tonnes), la Russie (2333 tonnes), puis la Chine (2292 tonnes).

Dans le monde arabe, le Royaume d’Arabie saoudite se positionne en tête avec 323 tonnes d’or, suivi du Liban avec 287 tonnes. L’Algérie, pour sa part, se classe au troisième rang avec des réserves estimées à environ 174 tonnes, équivalant de 18 milliards de dollars américains.

Face aux mutations économiques et géopolitiques actuelles, il devient impératif pour l’Algérie d’envisager sérieusement une augmentation (ou plutôt à doubler) de ses réserves d’or. Une telle décision s’inscrit dans une logique de renforcement stratégique de la sécurité économique nationale, en réponse aux défis globaux croissants.

L’or constitue un levier stratégique majeur, que ce soit par l’investissement dans son exploitation ou par son utilisation sur les marchés financiers spécialisés. Il permet à un pays de s’affranchir de la dépendance vis-à-vis des devises étrangères, en renforçant sa capacité à résister à d’éventuelles sanctions économiques internationales. Grâce à ses réserves d’or, un Etat peut acquérir des équipements de défense, des pièces détachées militaires, ou encore garantir son approvisionnement alimentaire. C’est pourquoi de nombreux pays cherchent à accumuler de l’or, pour échapper à la domination du dollar ou de l’euro, et anticiper d’éventuelles pressions extérieures.

C’est particulièrement vrai pour la Russie, qui s’est empressée d’acheter d’importantes quantités d’or en 2020, anticipant la guerre avec l’Ukraine ainsi que les sanctions économiques qui en découleraient. D’après le journal britannique The Telegraph, Moscou aurait ainsi quadruplé ses réserves d’or. Ce mouvement constitue le cœur du processus de mobilisation économique, un facteur qu’il est impératif de prendre en compte, car l’audit de ces réserves revêt une importance capitale.

L’or est un indicateur de force économique

Les pays disposant d’importantes réserves d’or bénéficient d’une force économique accrue, d’une protection contre les chocs financiers et d’un certain degré d’indépendance face aux fluctuations économiques mondiales. Ces réserves leur permettent de renforcer leur stabilité financière, d’assurer leur souveraineté monétaire, et de mieux faire face aux incertitudes des marchés internationaux.

L’or, en tant qu’étalon de valeur universellement reconnu, joue un rôle clé dans la diversification des actifs, réduisant ainsi les risques liés à la domination d’une seule monnaie dans les transactions internationales. Il représente également un refuge sûr pour les investisseurs, en particulier en période d’instabilité géopolitique ou de turbulences économiques.

Pour les banques centrales, l’or constitue un actif stratégique : il renforce la crédibilité de la politique monétaire et peut être mobilisé en cas de besoin pour rembourser des dettes ou financer des importations, surtout dans les périodes critiques marquées par une pénurie de devises étrangères.

Dans un monde en constante évolution, marqué par des tensions géopolitiques croissantes, la demande mondiale d’or continue d’augmenter. De plus en plus de pays réalisent l’importance de détenir ce métal précieux pour sécuriser leur économie et protéger leurs intérêts à long terme. L’or reste donc un choix judicieux et un véritable pilier de sécurité, tant pour les nations que pour les investisseurs.

L’or joue également un rôle de monnaie dans les transactions commerciales et les règlements internationaux, constituant ainsi une alternative crédible aux devises traditionnelles. Cette fonction confère à l’or un caractère essentiel dans les politiques économiques et financières des nations, en reflétant leur solidité et leur capacité à faire face aux crises, quelles qu’en soient la nature ou l’ampleur. Ainsi, l’or demeure une valeur refuge par excellence, ainsi qu’un indicateur déterminant de la puissance économique d’un pays.

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